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ETF購入前の必須チェックリスト：事前に知っておくべき8つのこと
要点
- ISIN、設定地、種類（累積型/分配型）は毎回確認する3つの基本パラメータです。
- 幅広いインデックスETFのTERが0.5%を超えるのは警告サインです——より安価な代替品を探してください。
- ファンド規模が1億ユーロ未満だとファンド閉鎖やスプレッド悪化のリスクが高まります。
- 既存ポートフォリオとの重複：新しいファンドはすでに保有しているものと大幅に重複してはなりません。
- 先月購入した「同じファンド」を購入する際もチェックリストを実行してください——ブローカーの設定は変わることがあります。
ETF購入前のチェックリストは官僚的な儀式ではありません——税務上または財務上のコストでしか修正できないミスに対する5分間の保護です。
基本パラメータ（常に確認）
- ISIN：12文字の識別子は正しいですか？justETF.comまたはプロバイダーで調べてください。
- 設定地：チェコの投資家向けアイルランドまたはルクセンブルク籍のファンド＝配当課税の優位性（非対応ファンドの35%ではなく源泉税15%）。詳細はUCITS ETFの記事で。
- 種類：累積型または分配型？累積型は配当を自動的に再投資します——長期投資家に適しています。
- TER：幅広いグローバルETFでは0.20%を超えるべきではありません。S&P 500 ETFでは0.07〜0.15%。
ファンド自体について
- ファンド規模：少なくとも1億ユーロ。この水準以下ではファンド清算や流動性悪化のリスクがあります。
- レプリケーション：現物（ファンドが実際の株を保有）vs.合成（スワップ）。現物の方が透明性が高いです。
- インデックスからの乖離実績（トラッキングエラー）：小さいほど、ファンドがインデックスを忠実に追跡します。
黄金ルール：10分以内にすべての質問への答えが見つからない場合は、購入を延期してください。良いETFはすべてのパラメータが簡単にアクセスできます。
ポートフォリオのコンテキスト
すでに保有しているものとの重複を確認してください。全世界ETFを持っていてS&P 500 ETFを追加したい場合、米国株への露出を実質的に2倍にしています——それが問題である必要はありませんが、知っておくべきです。不要な重複のないポートフォリオの構築方法は初めてのポートフォリオガイドで説明しています。
よくある質問
ETFの設定地はなぜ重要ですか？
設定地はファンドからの配当がどのように課税されるかを決定します。アイルランドまたはルクセンブルク籍のファンドは租税条約の恩恵を受け、より多くの配当がファンドに残ります。チェコの投資家にとって、アイルランド籍が最も効率的です。
トラッキングエラーとは何で、どこで確認できますか？
トラッキングエラーはファンドのパフォーマンスのベンチマークインデックスからの年間平均乖離です。低い値（0.2%未満）はファンドがインデックスを忠実に追跡していることを意味します。justETF.comまたはファンドの年次報告書で確認できます。
ポートフォリオに何本のETFがあれば十分ですか？
グローバルに分散されたポートフォリオには2〜3本で十分です。1本の全世界ETFは3,000社以上をカバーします。別のファンドを追加することは、異なるプロファイルを意識的に望む場合にのみ価値をもたらします——そうでなければ複雑さが増すだけです。