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Checkliste vor jedem ETF-Kauf: 8 Dinge, die Sie vorab wissen müssen
Das Wichtigste
- ISIN, Domizil und Typ (thesaurierend/ausschüttend) sind drei Grundparameter, die Sie jedes Mal prüfen sollten.
- Ein TER über 0,5 % bei einem breiten Indexfonds-ETF ist ein Warnsignal — suchen Sie eine günstigere Alternative.
- Ein Fondsvolumen unter 100 Mio. EUR erhöht das Risiko der Schließung und eines schlechteren Spreads.
- Überschneidung mit dem bestehenden Portfolio: Ein neuer Fonds darf nicht wesentlich duplizieren, was Sie bereits besitzen.
- Führen Sie die Checkliste auch beim Kauf „desselben Fonds" durch, den Sie letzten Monat gekauft haben — Brokerkonfigurationen ändern sich.
Die ETF-Kaufcheckliste ist kein bürokratisches Ritual — sie ist ein 5-minütiger Schutz vor Fehlern, die nur mit steuerlichen oder finanziellen Kosten korrigiert werden können.
Grundparameter (immer prüfen)
- ISIN: Ist der 12-stellige Identifikator korrekt? Nachschlagen auf justETF.com oder beim Anbieter.
- Domizil: Irischer oder luxemburgischer Fonds für tschechische Investoren = Vorteil bei Dividendenbesteuerung (15 % Quellensteuer statt voller 35 % bei inkompatiblen Fonds). Mehr im Artikel über UCITS-ETF.
- Typ: Thesaurierend oder ausschüttend? Thesaurierend reinvestiert Dividenden automatisch — geeignet für langfristige Anleger.
- TER: Für einen breiten globalen ETF sollte er 0,20 % nicht überschreiten. Für einen S&P-500-ETF 0,07–0,15 %.
Der Fonds selbst
- Fondsvolumen: mindestens 100 Mio. EUR. Unter dieser Schwelle besteht Risiko der Fondsliquidation oder schlechterer Liquidität.
- Replikation: physisch (Fonds hält echte Aktien) vs. synthetisch (Swaps). Physisch ist transparenter.
- Historische Abweichung vom Index (Tracking Error): Je kleiner, desto treuer bildet der Fonds den Index nach.
Portfoliokontext
Prüfen Sie Überschneidungen mit dem, was Sie bereits besitzen. Wenn Sie einen All-World-ETF haben und einen S&P-500-ETF hinzufügen möchten, verdoppeln Sie effektiv Ihre Exponierung gegenüber US-Aktien — das muss kein Problem sein, aber Sie sollten es wissen. Wie man ein gut strukturiertes Portfolio ohne unnötige Überschneidungen aufbaut, beschreibt der Leitfaden zum ersten Portfolio.
Häufige Fragen
Warum ist das Domizil eines ETF wichtig?
Das Domizil bestimmt, wie Dividenden aus dem Fonds besteuert werden. Ein irischer oder luxemburgischer Fonds profitiert von Steuerabkommen und ein größerer Teil der Dividenden verbleibt im Fonds. Für tschechische Anleger ist das irische Domizil am effizientesten.
Was ist Tracking Error und wo finde ich ihn?
Tracking Error ist die durchschnittliche jährliche Abweichung der Fondsperformance vom Referenzindex. Ein niedriger Wert (unter 0,2 %) bedeutet, dass der Fonds den Index getreu abbildet. Sie finden ihn auf justETF.com oder im Jahresbericht des Fonds.
Wie viele ETFs reichen für ein Portfolio?
Zwei oder drei reichen für ein global diversifiziertes Portfolio. Ein All-World-ETF deckt über 3.000 Unternehmen ab. Das Hinzufügen eines weiteren Fonds bringt nur dann Mehrwert, wenn Sie bewusst ein anderes Profil wünschen — sonst erhöht es nur die Komplexität.