Portfolio
はじめてのポートフォリオの作り方：コアとサテライト
要点
- 「コアとサテライト」アプローチ：60〜80%を広範な低コストの基盤に、20〜40%をテーマ型の賭けに充てます。
- コアは通常S&P 500または全世界インデックスで構成します。
- サテライト：NASDAQ、半導体、AI、宇宙、ヘルスケア、または配当。
- 期待リターンが高いほど、リスクとボラティリティも高まります。
- 年に1回、目標ウエートに戻すリバランスを行いましょう——自然と高値で売り、安値で買うことができます。
初心者は「投資＝個別株選び」だと思いがちです。実態はもっと地味で、そして効果的です：厳選されたETF数本と明確な構造があれば十分です。最もよく使われるアプローチが「コアとサテライト」（コア・サテライト戦略）です。
コア（ポートフォリオの60〜80%）
ポートフォリオの大部分を占める、広範で低コストかつグローバルに分散された基盤です。特段の管理を必要としません。一般的にはS&P 500（CSPX）または全世界インデックスです。分散が効いており、コストが低く、歴史的に安定した成長を続けてきました。ここに求めるのはスリルではなく、安心感と複利効果です。
サテライト（20〜40%）
自分の信念に基づいてポートフォリオに「スパイス」を加える小規模なポジションです。ETF一覧からの例：
- NASDAQ 100 / 半導体（CNDX、SMH）——より高い成長、より高いボラティリティ
- AIとビッグデータ（XAIX）——テクノロジートレンドへの賭け
- 宇宙（JEDI）——長い時間軸を持つ、より投機的なテーマ
- ヘルスケア（XDWH）——ディフェンシブセクターで下落が緩やか
- 配当（VHYL、ZPRG）——定期的なインカムも欲しい場合
黄金のルール：期待リターンが高いほど、リスクとボラティリティも高くなります。 サテライトはリターンを押し上げる可能性がありますが、危機の局面ではより大きく下落します。だからこそ、サテライトはポートフォリオのごく一部に留め——コアが船の安定を保ちます。
リバランスを忘れずに
年に1回、サテライトが大きくなりすぎていないか確認し（好調な年には10%から18%に膨らむことも）、目標ウエートに戻してください。こうすることで、自動的に高値で売り、安値で買うことができます——感情に左右されることなく。
具体的なモデルポートフォリオ（「最大成長型」から「配当収入型」まで）とその将来予測は成長シミュレーターでご覧いただけます。
よくある質問
ETFはいくつ必要ですか？
1〜4本で十分です。ファンドを増やすことが必ずしも分散強化につながるわけではありません——1本の広範なインデックスだけで数百〜数千社をカバーできます。
リバランスとは何ですか？
目標ウエートへの回帰です：大きくなりすぎたポジションの一部を売り、遅れているものを買い増します。これによりポートフォリオのリスクをコントロールできます。
個別株を選ばなければなりませんか？
いいえ。インデックスETFは一度に企業の全バスケットを保有するので、個別銘柄を選ぶ必要はありません。