Daně a legislativa ČR
Daně z dluhopisů a úroků pro investory v Česku
Klíčové body
- Úroky z českých dluhopisů i spořicích účtů jsou obvykle zdaněny srážkovou daní 15 % přímo bankou nebo emitentem.
- Zahraniční dluhopisy: úroky se uvádějí v daňovém přiznání jako příjmy ze zahraničí a daní se 15 %.
- Zisk z prodeje dluhopisu (kapitálový výnos) podléhá stejným pravidlům jako prodej akcií — včetně časového testu.
- Dluhopisy v portfoliu jsou časté u konzervativnějších investorů — jejich daňový režim se liší od akcií a ETF.
- Toto není daňové poradenství — ověř si aktuální pravidla u poradce.
Dluhopisy generují dva typy výnosů: úroky (kupony) a případný zisk z prodeje. Každý typ má jiný daňový režim a je důležité je od sebe odlišit.
Úroky z českých dluhopisů a spořicích účtů
Pokud investuješ do českých dluhopisů nebo máš peníze na spořicím účtu v české bance, úroky jsou obvykle zdaněny srážkovou daní 15 % přímo emitentem nebo bankou. Ty jako příjemce obdržíš úrok již po zdanění a nic dalšího do přiznání uvádět nemusíš. Je to nejjednodušší situace.
Úroky ze zahraničních dluhopisů
Pokud dluhopisy nakupuješ přes zahraničního brokera nebo jsou emitované v zahraničí, situace je složitější:
- Úroky nemusí být automaticky zdaněny srážkovou daní.
- Je nutné je uvést v daňovém přiznání jako příjmy ze zahraničí.
- Daní se 15 % ze základu daně (hrubý úrok přepočtený na CZK).
- Zahraniční srážková daň může být zohledněna dle smlouvy o zamezení dvojího zdanění.
Zisk z prodeje dluhopisu
Pokud dluhopis koupíš a prodáš se ziskem (cena vzrostla), kapitálový výnos se daní stejně jako prodej akcií. Platí tedy časový test (3 roky) nebo hodnotový test (příjem z prodeje CP ≤ 100 000 Kč ročně). Splníš-li jeden z testů, zisk je osvobozen. Detaily testů jsou v daně z ETF v Česku.
Dluhopisy v kontextu portfolia
Dluhopisy slouží k diverzifikaci a snížení volatility portfolia — zejména pro investory blíže konci investičního horizontu. Jak je zařadit do portfolia popisuje průvodce jak složit první portfolio. Z daňového pohledu jsou pro české investory méně efektivní než akumulační akciová ETF, protože úroky nelze osvobodit časovým testem.
Tento článek není daňovým poradenstvím. Pravidla zdanění se mohou měnit — ověř si aktuální legislativu nebo konzultuj daňového poradce. Viz také daně z ETF v Česku.
Časté otázky
Musím uvádět úroky z českého spořicího účtu v daňovém přiznání?
Obvykle ne — banka sráží 15% daň za tebe a ty obdržíš úrok již zdaněný. V přiznání takový příjem standardně neuvádíš. U zahraničních účtů nebo dluhopisů je situace jiná — úroky uvádíš sám.
Platí časový test i pro dluhopisy?
Ano — zisk z prodeje dluhopisu (kapitálový výnos) podléhá časovému testu stejně jako prodej akcií nebo ETF. Splníš-li tříletou dobu držby (a příjem nepřesáhne limit), zisk je osvobozen. Na úroky (kupony) časový test nevztahuje.
Jak se daní dluhopisové ETF?
Záleží na typu: distribuční dluhopisové ETF vyplácí výnosy jako distribuci, která se daní 15 %. Akumulační dluhopisové ETF daníš až při prodeji podílů, přičemž platí časový test. Detailní srovnání najdeš v článku o akumulačních vs. distribučních ETF.