Daně z ETF v Česku: časový test, 100 000 Kč a strop 40 milionů

Dobrá zpráva pro českého investora: dlouhodobé držení ETF je daňově velmi přívětivé. Je ale potřeba rozlišovat dva různé typy příjmu — dividendy a zisk z prodeje. Daní se každý jinak.

1. Dividendy: daň 15 %, vždy

Pokud držíš distribuční ETF, které ti pravidelně vyplácí dividendu, tenhle příjem v Česku daníš 15 % — a to každý rok, kdy dividendu dostaneš. U dividend časový test neplatí, držet je dlouho ti tedy daň neodpustí.

2. Zisk z prodeje: tady je to štědré

Kapitálový zisk (prodáš dráž, než jsi koupil) je v ČR osvobozený, pokud splníš jeden ze dvou testů:

• Časový test: držel jsi cenný papír déle než 3 roky → zisk je osvobozený od daně z příjmu (s výhradou stropu níže).
• Hodnotový test: souhrn tvých příjmů z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhl 100 000 Kč → osvobozeno bez ohledu na dobu držení. Pozor, jde o příjem (objem prodeje), ne o zisk.

Proč akumulační vyhrávají na daních

Akumulační ETF dividendy nevyplácí — reinvestuje je uvnitř. Nemáš tedy žádný roční dividendový příjem ke zdanění a daníš až ve chvíli prodeje. A když prodáš po více než 3 letech, neplatíš nic. To je v praxi nejčistší cesta, jak nechat peníze růst bez daňového tření.

Detailní srovnání obou typů najdeš v článku Akumulační vs. distribuční. A pozor — tohle je obecné shrnutí pravidel, ne daňové poradenství; u větších částek se vyplatí daňový poradce.