チェコにおけるETFの課税：保有期間テスト、10万CZKと4,000万CZK上限

チェコの投資家には朗報があります。ETFを長期保有することは税制上非常に有利です。ただし、2つの異なる所得種類——配当と売却益——を区別する必要があります。それぞれ異なる課税が適用されます。

1. 配当：常に15%課税

定期的に配当を支払う分配型ETFを保有している場合、チェコでその収入は15%課税されます——配当を受け取る毎年です。配当には保有期間テストは適用されません。長く保有しても配当税は免除されません。

2. 売却益：ここが手厚い

キャピタルゲイン（購入価格より高く売却）はチェコでは以下の2つのテストのいずれかを満たせば非課税です：

• 保有期間テスト：有価証券を3年超保有した場合 → 利益は所得税非課税（下記の上限に従います）。
• 金額テスト：年間の有価証券売却収入の合計が10万CZKを超えない場合 → 保有期間に関わらず非課税。ただし収入（売却額合計）であり、利益ではありません。

累積型ETFが税制上有利な理由

累積型ETFは配当を分配せず、内部で再投資します。したがって毎年の課税対象となる配当収入がなく、売却時にのみ課税されます。3年超後に売却すれば税金はゼロです。実際にはこれが税負担なくお金を成長させる最もクリーンな方法です。

両タイプの詳細な比較は累積型vs分配型ETFの記事をご覧ください。なお、これは規則の一般的な概要であり、税務アドバイスではありません。まとまった金額の場合は税理士への相談をお勧めします。