Daně a legislativa ČR
3年の時間テスト：売却益を非課税にする方法
要点
- 時間テスト = 個々の購入から3年超の保有期間。
- FIFO方式が適用されます：最も古い購入分から先に売却されます。
- 2025年から4,000万CZKの収入上限が適用されます——この限度を超えた利益は課税されます。
- 配当は時間テストでは免除されません——常に課税されます。
- 定期投資（DCA）はテスト達成までの平均時間を延ばします。
時間テストとは、有価証券を3年超保有した場合、売却益が非課税となるというものです。これはチェコで投資の税負担を合法的に軽減する2つの主な方法のうちの1つです。
テストの正確な計算方法
3年間の期間は個々の購入ごとにカウントされます。売却時にはFIFO（先入れ先出し）方式が適用されます——最も古い購入分が最初に売却されます。毎月投資している場合、各購入には独自の3年ストップウォッチがあります。
例：2023年1月、2月、3月にETFを購入するとします。2026年2月にポジションの一部を売却する場合、2023年1月の購入は条件を満たしています（3年超）、2023年2月の購入は2026年2月にちょうど満たします、2023年3月の購入はまだ満たしていません。テストを満たさない分の収入は課税されます。
2025年からの4,000万CZK上限
2025年から新たな制限が適用されます：時間テストによる免除は年間4,000万CZKまでの売却収入にのみ適用されます。この上限を超える収入は3年テストを満たしていても課税されます。これは主に非常に大きな売却量を持つ投資家に関係します——詳細は2025年からの4,000万CZK上限の記事をご覧ください。
時間テストがカバーしないもの
時間テストは配当には適用されません。配当は1年後に受け取っても20年後に受け取っても、常に15%で課税されます。そのため累積型ETFは税務上魅力的です——配当の代わりにファンド内でリターンを再投資するため、年間配当収入が発生しません。売却時にのみ課税され、その時点で時間テストが適用される可能性があります。累積型vs分配型ETFをご覧ください。
- 購入記録（日付、価格、単位数）の管理はあなたの責任です。
- ブローカーは取引履歴を提供できますが、税務上の義務を計算する必要はありません。
- 外国通貨での購入：財務省の統一レートまたはCNBレートを使用——現在の方法論を確認することをお勧めします。
完全な課税制度の詳細はチェコのETF課税をご覧ください。この記事は税務アドバイスではありません——現在のルールを確認するか税務アドバイザーに相談してください。
よくある質問
3年の時間テストはいつから始まりますか？
個々の購入（取引）の購入日から始まります。FIFO方式では、売却時に最も古い購入分から差し引かれます。日付はブローカーの取引履歴で確認できます。
時間テストは株式にも、ETFにも適用されますか？
有価証券全般に適用されます——ETFにも株式にも。条件は同じです：3年超の保有、FIFO、そして2025年からの4,000万CZK上限。
免除された部分を確定申告で申告する必要がありますか？
すべての売却収入が免除されており、他に申告理由がない場合は申告不要です。不明な点がある場合は税務アドバイザーに相談してください。