Důchod, renta a FIRE
Kolik měsíčně odkládat, abys měl rentu X?
Klíčové body
- Výsledek závisí kriticky na vstupních předpokladech — výnos, inflace, horizont.
- Čím dřív začneš, tím méně měsíčně musíš odkládat díky složenému úročení.
- Konzervativní výnos 5–6 % ročně je realističtější základ než optimistických 10 %.
- Výpočet je startovní bod — projekci jednou ročně aktualizuj.
- Malá změna v předpokladech (o 1 %) může měnit výsledek o desítky procent.
Výpočet měsíční úložky na rentu vychází z jednoduché rovnice: potřebuješ vědět cílovou výši portfolia, předpokládaný roční výnos a počet let do renty. Výsledné číslo je ale tak přesné, jak přesné jsou tvé předpoklady — a ty nikdo nezná dopředu.
Základní logika výpočtu
Nejdřív si určíš cílové portfolio (viz výpočet cesty k rentě). Pak hledáš měsíční vklad, který při daném výnosu za daný počet let na tuto hodnotu naroste. Síla složeného úročení tady pracuje pro tebe — každý rok nevydělává jen vklad, ale i výnos z předchozích výnosů.
- Horizont 30 let, výnos 6 %: měsíční vklad 5 000 Kč naroste na ~5 mil. Kč
- Horizont 20 let, výnos 6 %: stejný vklad naroste jen na ~2,3 mil. Kč
- Horizont 30 let, výnos 8 %: stejný vklad naroste na ~7,5 mil. Kč
Rozdíl mezi horizontem 20 a 30 let je dramatický. Každý rok navíc má velký vliv.
Vliv předpokladů
Výnos je proměnná, která nejvíce hýbe výsledkem. Historický průměrný reálný výnos globálního akciového trhu se pohybuje okolo 5–7 % ročně po inflaci — ale v konkrétním 30letém okně to může být méně i více. Konzervativní kalkulace s 5 % je rozumnější startovní bod než optimistické 10 %.
Jak výpočet zpřesnit
Nejlepší nástroj je projekce na Hřivně, která ti ukáže pravděpodobnostní pásmo výsledků — optimistický, střední i pesimistický scénář. Tak vidíš, co ti hrozí v nepříznivém případě, nejen co čekáš v průměru. Výpočet pak jednou ročně aktualizuj o aktuální hodnotu portfolia a zbývající horizont — plán se tím postupně zpřesňuje.
Časté otázky
Kolik měsíčně spořit na důchod?
Záleží na cílovém portfoliu, horizontu a výnosu. Obecné pravidlo: co dřív začneš, tím méně měsíčně potřebuješ. Při 30letém horizontu a 6 % výnosu potřebuješ přibližně polovinu toho, co při 20letém horizontu. Zkus projekci na Hřivně.
Jaký výnos předpokládat ve výpočtu?
Konzervativní přístup počítá s 5–6 % ročně reálně (po inflaci) pro globálně diverzifikované akciové portfolio. Optimistická 8–10 % jsou historicky možná, ale pro plánování na celý život jsou příliš optimistická.
Co je složené úročení a proč záleží?
Složené úročení znamená, že výnos každý rok vydělávají nejen tvoje vklady, ale i dřívější výnosy. Po 30 letech to způsobí exponenciální růst — i malý měsíční vklad se změní v podstatnou částku. Proto čas je v investování nejcennější zdroj.
Mám počítat s inflací?
Ano. Pokud plánuješ rentu za 30 let, musíš počítat s tím, že 40 000 Kč dnes bude mít jinou kupní sílu. Buď pracuj s reálným výnosem (výnos minus inflace), nebo cílové portfolio inflačně indexuj ve výpočtu.