Důchod, renta a FIRE
毎月いくら積み立てれば年金Xを得られるか？
要点
- 結果は前提条件（リターン、インフレ、期間）に大きく依存します。
- 複利効果のおかげで、早く始めるほど毎月の積立額は少なくなります。
- 年率5〜6%という保守的なリターンは、楽観的な10%よりも現実的な出発点です。
- この計算はあくまで出発点であり、毎年プロジェクションを更新することが大切です。
- 前提条件を1%変えるだけで結果が数十%変わることがあります。
年金のための毎月の積立額は、シンプルな方程式から導かれます。目標ポートフォリオ規模、想定年間リターン、年金開始までの年数の3つが必要です。 ただし、出た数字は前提条件と同じ精度にしかなりません。そして前提条件を正確に知る人は誰もいません。
基本的な考え方
まず目標ポートフォリオを決めます（年金への道の計算を参照）。次に、所定のリターンと年数でその金額に達する毎月の積立額を求めます。ここで複利効果が味方してくれます。毎年の収益は積立額だけでなく、これまでの収益にも上乗せされて増えていきます。
- 30年間、リターン6%：毎月CZK 5,000の積立が約CZK 500万に成長
- 20年間、リターン6%：同じ積立が約CZK 230万にしか成長しない
- 30年間、リターン8%：同じ積立が約CZK 750万に成長
20年と30年の差は劇的です。1年多く積み立てるだけで大きな違いが生まれます。
前提条件の影響
結果に最も大きな影響を与えるのはリターンです。世界株式市場の歴史的な平均実質リターンはインフレ後で年率5〜7%程度ですが、具体的な30年間では高くも低くもなりえます。楽観的な10%よりも、5%という保守的な計算のほうが賢明な出発点です。
計算をより精緻にするには
Hřivnaのプロジェクションが最善のツールです。楽観的・中央値・悲観的なシナリオという確率的な結果の範囲を示してくれます。平均的な期待値だけでなく、悪いケースで何が起きうるかも確認できます。毎年、現在のポートフォリオ価値と残りの期間を使って計算を更新してください。それにより計画は年々精度が増していきます。
よくある質問
老後のために毎月いくら積み立てるべきですか？
目標ポートフォリオ、期間、リターンによって異なります。一般的な法則として、早く始めるほど毎月の積立額は少なくて済みます。30年間・年率6%なら、20年間の場合の約半分の積立額で済みます。Hřivnaのプロジェクションをお試しください。
計算にはどのようなリターンを想定すべきですか？
保守的なアプローチでは、グローバルに分散された株式ポートフォリオに対して、実質ベース（インフレ後）で年率5〜6%を使います。8〜10%という楽観的な数字も歴史的に可能ですが、生涯を通じた計画には楽観的すぎます。
複利とは何か、なぜ重要なのですか？
複利とは、毎年の収益が積立額だけでなく、これまでの収益にも積み上がることを意味します。30年後には指数関数的な成長をもたらし、小さな毎月の積立額でも相当な金額になります。そのため、時間は投資において最も貴重なリソースです。
インフレを考慮すべきですか？
はい。30年後の収入を計画する場合、現在のCZK 40,000は将来異なる購買力を持つことを認識しなければなりません。実質リターン（リターンからインフレを差し引いたもの）で計算するか、計算内で目標ポートフォリオをインフレに合わせて調整してください。