Daně a legislativa ČR
Co je časový test u podílových fondů
Klíčové body
- Zisk z prodeje podílového fondu nebo ETF je po 3 letech držby osvobozen od daně z příjmů.
- Hodnotový test (do 100 000 Kč příjmu ročně) platí i pro fondy a lze ho kombinovat.
- Od roku 2025 platí strop osvobození časovým testem 40 milionů Kč příjmu za rok.
- Na dividendy a výnosy distribučních fondů se časový test nevztahuje — daní se vždy 15 %.
- Reinvestice uvnitř akumulačního fondu daňovou povinnost nevyvolává.
Časový test u podílových fondů říká, že pokud držíte podílové listy nebo ETF déle než 3 roky, je zisk z jejich prodeje osvobozen od daně z příjmů. Pravidlo platí pro fyzické osoby — daňové rezidenty ČR — a vztahuje se na naprostou většinu fondů obchodovatelných v ČR.
Jak přesně se tří roky počítají
Rozhodující je datum nákupu každé konkrétní dávky podílových listů. Pokud nakupujete průběžně metodou DCA, každý nákup má svůj vlastní „startovní čas". Dávka nakoupená v říjnu 2023 splní časový test v říjnu 2026 — dávka z dubna 2024 až v dubnu 2027.
Hodnotový test jako alternativa
Nemusíte čekat tři roky. Pokud váš celkový příjem z prodeje cenných papírů a podílových fondů za rok nepřekročí 100 000 Kč, je zisk rovněž osvobozen. Oba testy — hodnotový i časový — lze v jednom roce kombinovat: část prodejů splní časový test, zbytek hodnotový.
Strop od roku 2025
Od roku 2025 platí, že časovým testem lze osvobodit maximálně 40 milionů Kč příjmu z prodeje za rok. Příjmy nad tento limit se daní standardně. Jde o změnu, která se týká zejména větších portfolií.
- Akumulační fondy a ETF: reinvestice uvnitř fondu nevyvolává žádnou daňovou povinnost
- Distribuční fondy: vyplácené dividendy a výnosy se daní 15 % bez ohledu na délku držby
- Podílové fondy peněžního trhu: časový test platí stejně jako u akciových fondů
Více o volbě mezi akumulačními a distribučními fondy nabízí článek akumulační vs. distribuční ETF.
Tento článek není daňovým poradenstvím. Ověřte si aktuální pravidla nebo konzultujte daňového poradce. Viz také daně z ETF v Česku.
Časté otázky
Platí 3letý časový test i pro ETF?
Ano. ETF jsou z pohledu zákona o daních z příjmů rovnocenné podílovým fondům či akciím. Časový test 3 roky platí stejně — po jeho splnění je zisk z prodeje osvobozen od daně.
Co se stane, když fond prodám před třemi lety?
Zisk zdaníte jako příjem z kapitálového majetku sazbou 15 %, pokud zároveň nesplníte hodnotový test (příjmy z prodeje CP do 100 000 Kč za rok). Základ daně je prodejní cena minus pořizovací cena.
Jak funguje časový test při DCA?
Každá zakoupená dávka má vlastní datum nákupu. Test se počítá zvlášť pro každý nákup. Část dávek tak může splňovat časový test a být osvobozena, zatímco nověji koupené dávky nikoli.