コアとサテライトの実践：具体的なポートフォリオ例

コア・サテライト戦略はポートフォリオ構築アプローチで、大きな部分（コア）がパッシブで低コストのインデックスETFで構成され、小さな部分（サテライト）が特定のエクスポージャーや機会を狙います。

なぜコア・サテライトなのか

純粋なパッシブポートフォリオは非常によく機能し、ほとんどのアクティブマネージャーを上回ります。しかし、一部の投資家は追加のエクスポージャーを求めます。より多くの配当株、バリューファクター、特定の地域やセクターなどです。コア・サテライト戦略は、コアのリターンを危険にさらすことなくこれを可能にします。パッシブ対アクティブの選択について深く掘り下げるにはこのオーバービューをご覧ください。

コアの構成

コアはポートフォリオ全体の少なくとも70%、理想的には80〜90%を構成するべきです。適切な選択肢：

• グローバル株式ETF — MSCIワールドまたはオールワールド — 株式コンポーネントの基盤
• 債券ETF — ディフェンシブコンポーネントの基盤
• オプションで新興市場ETFを2番目の株式コンポーネントとして

サテライトの例

サテライトはポートフォリオの10〜30%を占め、明確な投資根拠を持ちます：

• 配当ETF — 定期的な収入を求める投資家向け。詳細は配当貴族の記事をご覧ください
• バリューETF — 時価総額加重を超えたバリューファクターへのエクスポージャー
• セクターETF — ヘルスケア・エネルギー・テクノロジーなどの的を絞った賭け
• ゴールドETC — 保険と低相関の分散資産

コストについては？

サテライトETFは通常、広範なインデックスファンドよりも高いTERを持ちます。そのため、コアだけでなくポートフォリオ全体の平均コストを追跡することが重要です。TER 0.5〜0.6%のセクターETFは10%のサテライトとしては許容範囲ですが、ポートフォリオの50%としては高コストになります。合理的な分散の完全な概要は分散投資の適切な方法の記事が提供しています。