Začínáme s investováním
インフレとは何か、なぜ投資すべきなのか
要点
- インフレとは経済で物価が上昇し、同じお金でかつてより少ししか買えなくなることです。
- 普通口座のお金は実質価値を失います——口座の利率がインフレより低いことが多いためです。
- 株式やETFは歴史的にインフレより速く成長してきました——購買力を守り増やします。
- 2%のインフレでも30年後にはお金の価値が約55%に減少します——これは大きな差です。
インフレとは経済における物価の上昇であり、毎年同じお金で前年よりも少ししか買えなくなることです。
インフレはどのように機能するのか？
昨年ロールパンが3 CZKだったとします。今年は3.06 CZKです。インフレ率は2%です。小さく見えますが、30年後にはそのロールパンが5 CZK以上になります。昨年持っていたお金は今日購買力が低下しており——以前より少ないものしか買えません。
チェコ国立銀行は年間約2%のインフレを目標としています。実際にはインフレは変動し——2022〜2023年のチェコでは15%を超えました。これは貯蓄の実質価値が急激に下落したことを意味しました。
口座のお金はどうなるのか？
お金は普通口座に置かれ、利息はゼロまたは最小限です。年率3%のインフレは100,000 CZKをこのように侵食します：
- 10年後：実質価値は約74,000 CZKに低下。
- 20年後：実質価値は約54,000 CZKに低下。
- 30年後：実質価値は約40,000 CZKに低下。
帳簿上は損失なし——100,000 CZKと表示されたままです。しかし今日より少ないものしか買えません。
投資はどのようにインフレから守るのか？
株式は企業への持分です。企業はインフレとともに製品の価格を上げます——収益と利益が成長します。したがって株式の価値は長期的にインフレを上回ります。グローバル株式ETFは歴史的に年7〜10%のリターンを出しており——インフレを差し引いても実質リターンが残ります。
数字は実際に何を意味するか？
平均リターン7%のETFに毎月2,000 CZKを投資します。20年後に投資した合計は480,000 CZKです。ポートフォリオの価値は？100万CZK以上。インフレがその一部を「食べます」が、それでも口座にお金を置いておいた場合よりはるかに豊かになります。この魔法の仕組みは利息と複利をわかりやすくの記事で説明しています。
よくある質問
なぜチェコ国立銀行がインフレをゼロにしないのですか？
ゼロインフレは人々が購入を先延ばしにすること（今日買うより明日の方が安くなるから）、経済が停滞し企業が解雇することを意味します。約2%の穏やかなインフレは経済を刺激します——これは中央銀行の意図的な目標であり、失敗ではありません。
金は株式より良く保護しますか？
金はインフレに対する伝統的なヘッジですが、長期的な実質リターンは株式より低いです。金は稼ぎません——ただ価値を（おそらく）保全するだけです。株式は新しい価値を創造する生産的な経済を内包しています。だからこそ長期投資家にはETFの方が優れた選択肢です。
普通預金口座だけでインフレ対策は十分ですか？
期間と利率によります。高インフレ時には普通預金口座では不十分です——利率がインフレに遅れます。短期的な準備資金（3〜6ヶ月の支出分）としては普通預金口座が適切です。10年以上の長期貯蓄としては、株式ETFが歴史的により良い選択です。