Daně a legislativa ČR
Die FIFO-Methode: Wie der Gewinn beim Wertpapierverkauf berechnet wird
Das Wichtigste
- FIFO bedeutet: Beim Verkauf gehen zuerst die ältesten gekauften Stücke heraus.
- Die Methode beeinflusst die Höhe des steuerpflichtigen Gewinns und ob die verkauften Stücke den Drei-Jahres-Test erfüllen.
- Bei DCA oder wiederholten Käufen haben Sie unterschiedliche Kaufpreise — FIFO bestimmt, welcher verwendet wird.
- Genaue Aufzeichnungen der Käufe (Datum, Preis, Stückzahl) sind die Grundlage für eine korrekte Berechnung.
- Dies ist keine Steuerberatung — überprüfen Sie die aktuellen Regeln bei einem Fachmann.
Die FIFO-Methode (First In, First Out — zuerst rein, zuerst raus) besagt, dass beim Verkauf von Wertpapieren die zuerst gekauften Stücke als zuerst verkauft gelten. Diese Regel beeinflusst erheblich die Berechnung des steuerpflichtigen Gewinns und ob Sie die Bedingungen für eine Steuerbefreiung erfüllen.
Wie FIFO in der Praxis funktioniert
Stellen Sie sich vor, Sie haben im Januar 2023 10 Stücke eines ETF zu CZK 100 pro Stück und im Januar 2025 weitere 10 Stücke zu CZK 150 pro Stück gekauft. Im Oktober 2026 verkaufen Sie 10 Stücke zu CZK 200 pro Stück. Nach FIFO verkaufen Sie zuerst die aus dem Jahr 2023:
- Anschaffungskosten: 10 × CZK 100 = CZK 1.000
- Verkaufserlös: 10 × CZK 200 = CZK 2.000
- Steuerpflichtiger Gewinn: CZK 1.000 — aber die Stücke aus 2023 sind älter als 3 Jahre, Sie erfüllen also den Zeitraum-Test und der Gewinn ist steuerfrei.
Hätten Sie alle 20 Stücke verkauft, kämen die weiteren 10 aus dem Jahr 2025 und würden den Drei-Jahres-Test noch nicht erfüllen — auf diesen Gewinn würden Sie Steuern zahlen.
Warum FIFO für den Zeitraum-Test wichtig ist
Bei der Prüfung, ob verkaufte Stücke den Drei-Jahres-Zeitraum-Test erfüllen, wird stets das Kaufdatum des ältesten Lots (nach FIFO) herangezogen. Wenn Sie regelmäßig investieren (DCA), haben Sie jeden Monat ein anderes „Los" mit einem anderen Datum. Die ältesten Lose überschreiten nach und nach die Drei-Jahres-Marke und ihr Verkauf ist steuerfrei — die neuesten Lose noch nicht.
Kaufaufzeichnungen — Grundlage für eine korrekte Berechnung
Für eine genaue FIFO-Berechnung benötigen Sie für jeden Kauf: Datum, Stückzahl, Kaufpreis in der Transaktionswährung und den Wechselkurs zu CZK. Ihr Broker sendet Abrechnungen, aber eigene Aufzeichnungen schützen Sie, falls der Broker das System ändert oder aufhört. Mehr zur Aufzeichnungsführung im Artikel über Steueraufzeichnungen von Transaktionen.
Der Werttest als Alternative
Wenn der Gesamterlös aus Wertpapierverkäufen in einem Jahr CZK 100.000 nicht übersteigt, sind Gewinne unabhängig von der Haltedauer steuerfrei. Das kann für ein kleineres Portfolio nützlich sein. Beide Tests werden in ETF-Steuern in Tschechien beschrieben.
Dieser Artikel ist keine Steuerberatung. Regeln können sich ändern — überprüfen Sie die aktuelle Gesetzgebung oder konsultieren Sie einen Steuerberater. Siehe auch ETF-Steuern in Tschechien.
Häufige Fragen
Was ist die FIFO-Methode?
First In, First Out — beim Verkauf von Wertpapieren gelten die ältesten gekauften Stücke als zuerst verkauft. Die Methode bestimmt den Anschaffungspreis und entscheidet, ob die verkauften Stücke den Drei-Jahres-Test für die Steuerbefreiung erfüllen.
Kann ich eine andere Methode als FIFO wählen?
In Tschechien ist FIFO die standardmäßig vorgeschriebene Methode für Wertpapiere. Sie können nicht frei wählen, welche konkreten Stücke Sie zuerst verkaufen — immer gehen die ältesten zuerst. Überprüfen Sie die aktuelle Gesetzgebung bei einem Steuerberater.
Wie wirkt sich FIFO auf einen DCA-Investor aus?
Bei regelmäßigen Käufen haben Sie Lose mit unterschiedlichen Daten. Die ältesten Lose überschreiten als erste den Drei-Jahres-Test — ihr Verkauf wird steuerfrei sein. Die neuesten Lose erfüllen den Test noch nicht. Daher ist eine genaue Aufzeichnung jedes Kaufs entscheidend.