ETF v praxi
EQQQ (Invesco NASDAQ 100): ETF-Analyse — Zusammensetzung, TER und für wen geeignet
Das Wichtigste
- EQQQ repliziert den NASDAQ-100-Index, der die 100 größten nicht-finanziellen Unternehmen an der US-Börse NASDAQ umfasst.
- Der Fonds ist thesaurierend (reinvestiert Erträge), hat irischen Domizil (ISIN beginnt mit IE) und profitiert vom US-Irland-Steuerabkommen auf Dividenden.
- Technologietitel bilden den Großteil des Index — Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon gehören dauerhaft zu den größten Positionen. Die hohe Konzentration erhöht die Volatilität.
- EQQQ eignet sich als Satellitenposition für Anleger, die überdurchschnittliche Schwankungen gegen Exposure in US-Technologie akzeptieren.
- Aktuellen TER immer auf justETF überprüfen — Zahlen ändern sich und Sie wollen mit genauen Daten arbeiten.
Was der Fonds abbildet
Der NASDAQ-100-Index wählt die 100 größten nicht-finanziellen Unternehmen aus, die an der US-Börse NASDAQ notiert sind. Finanztitel (Banken, Versicherungen) sind bewusst ausgeschlossen — daher ist der Index stark auf Technologie ausgerichtet. Unter den größten Positionen finden sich dauerhaft Apple, Microsoft, NVIDIA, Meta und Amazon. Der Index wird vierteljährlich neu gewichtet und einmal jährlich vollständig überprüft.
Eckdaten
EQQQ ist ein thesaurierender Fonds — er reinvestiert Dividenden ins Portfolio, schüttet sie nicht aus. Domizil ist Irland (ISIN beginnt mit IE), was praktische Auswirkungen hat: Dank des US-Irland-Steuerabkommens zahlt der Fonds 15% Quellensteuer auf US-Dividenden statt der üblichen 30%. Für einen deutschen Anleger verbleiben nur die inländischen steuerlichen Pflichten. Den aktuellen TER immer auf justETF prüfen — Invesco aktualisiert ihn laufend.
Für wen geeignet
EQQQ ist ein typischer Satellit, keine Kernposition. Er eignet sich für Anleger, die:
- bereits eine breite globale Exposure im Portfolio haben (z.B. über IWDA) und stärkeres Gewicht auf US-Technologie hinzufügen möchten,
- verstehen, dass NASDAQ-100 deutlich stärker fallen kann als ein breiterer Index, und damit leben können,
- einen Horizont von mindestens 7–10 Jahren haben und bei einer 30–40%-Korrektur nicht in Panik geraten.
Risiken und Konzentration
Das größte Risiko von EQQQ ist die Konzentration. Die Top 10 Positionen können über 50% des Fonds ausmachen — wenn diese Unternehmen schwächeln, spürt das der ETF sofort. Hinzu kommen sektorale Einseitigkeit (Technologie, Kommunikation), USD/EUR-Währungsrisiko und Zinssensitivität, da hohe Zinsen die Bewertungen von Wachstumsaktien komprimieren.
Rolle im Portfolio
Die meisten passiven Anleger setzen EQQQ als Satellit mit 10–20% Portfolioanteil neben einem breiteren Kern-ETF ein. Ein höheres Gewicht bedeutet stärkere Schwankungen — passen Sie es Ihrem psychischen Komfort an. Mehr zur Kombination von ETFs im Leitfaden zum ersten Portfolio oder auf der ETF-Übersichtsseite.
Häufige Fragen
Ist EQQQ dasselbe wie QQQ?
QQQ ist ein US-ETF von Invesco, der an amerikanischen Börsen erhältlich ist. EQQQ ist sein europäisches Pendant mit irischem Domizil — er bildet denselben NASDAQ-100-Index ab, ist jedoch für europäische Anleger strukturiert und unterliegt der UCITS-Regulierung.
Warum hat EQQQ irisches Domizil?
Irland hat ein Steuerabkommen mit den USA, das die Quellensteuer auf US-Dividenden von 30% auf 15% senkt. Für einen europäischen Anleger ist das vorteilhafter als Fonds mit Domizil beispielsweise in Luxemburg. Mehr zum irischen Domizil im Artikel <a data-go="#/clanek/proc-ucits-etf-irsky-domicil">warum UCITS-ETF mit irischem Domizil</a>.
Wie riskant ist EQQQ im Vergleich zu einem globalen ETF?
Historisch weist der NASDAQ-100 deutlich höhere Volatilität auf als der MSCI World. In der Korrektur 2022 fiel er um mehr als 30%, während der Weltindex ca. 18% verlor. Die höheren Renditen in guten Jahren bezahlen Sie mit tieferen Rücksetzern — planen Sie das ein.
Wie viel EQQQ sollte ich ins Portfolio aufnehmen?
Es gibt keine einheitlich richtige Zahl. Ein konservativer Ansatz sind 10–15% als Satellit. Ein höheres Gewicht sollten Sie nur wählen, wenn Sie die Risiken wirklich verstehen und einen ausreichend langen Horizont haben — gerne 10+ Jahre.