自動リバランシング：設定方法とメリットが出るタイミング

自動リバランシングとは、毎回の購入時にアクティブな意思決定を必要とせず、ポートフォリオを目標配分に近い状態に保つルールのシステムです。

カレンダー型vs閾値型リバランシング

2つの基本的なアプローチがあります。カレンダー型リバランシングは年1回または四半期ごとの固定スケジュールで実施します——シンプルで予測可能ですが、実際の乖離を無視します。閾値型リバランシングは資産クラスが定義された閾値（通常5または10パーセントポイント）以上ずれた場合にのみ介入します。閾値型アプローチは一般的に効率的で、課税イベントが少なくなります。

最もシンプルな自動化：拠出のリダイレクト

毎月の購入前にトラッカーで現在の配分を確認してください。新規拠出全額を過小評価されている資産に投資してください。これにより売却なしでポートフォリオを目標に近づけます——税務コストなし、売却手数料なし。定期的な拠出がポートフォリオの総価値に対して十分に大きい場合に有効です。

売買するタイミング（ハードリバランシング）

拠出が少ない場合や乖離が10pp超の場合は、過大評価された資産を売却して過小評価された資産を購入する時です。税務上の影響を考慮してください——3年後の売却は一般に非課税です（税務カレンダー参照）。3年以内の売却では利益が課税ベースに入ります。

ロボアドバイザーとプラットフォームレベルの自動化

一部のプラットフォーム（Fondee、Portu）は自動でリバランシングします。便利ですが手数料がかかります。DIY投資家には、トラッカーと拠出リダイレクトルールの組み合わせで十分です——自分で月5分で管理できます。